Capital ou rente ?
Au départ à la retraite, votre caisse de pension vous propose un choix irréversible : capital en une fois ou rente à vie. Ce simulateur montre le point de croisement et quand chaque option gagne.
Dernière mise à jour : mai 2026 · Taux légal minimum LPP 2026 : 6.8%
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Capital ou rente : une décision irréversible qui mérite réflexion
Au moment du départ en retraite, votre caisse de pension vous propose de transformer votre avoir LPP en rente mensuelle viagère, ou de le retirer en capital. Cette décision est définitive. Elle dépend de nombreux facteurs personnels que les simulateurs ne peuvent qu'approximer.
La rente offre une sécurité totale : vous percevez un montant fixe chaque mois jusqu'au décès, quel que soit votre âge. Le risque de longévité est entièrement supporté par la caisse de pension. En contrepartie, si vous décédez tôt, le capital résiduel ne revient généralement pas à vos héritiers.
Le capital vous donne le contrôle : vous investissez selon votre profil, vous adaptez vos prélèvements à vos besoins, et votre succession peut hériter du solde. Mais vous supportez le risque de marché et le risque de longévité. Si le capital est épuisé à 80 ans et que vous vivez jusqu'à 95 ans, les conséquences sont sérieuses.
Le "point de break-even" est l'âge à partir duquel les rentes cumulées dépassent le capital initial. En Suisse, avec une espérance de vie d'environ 87 ans pour les femmes et 84 ans pour les hommes (OFS), la rente gagne statistiquement pour une majorité d'assurés à taux de conversion suffisant.
Sources : OFS (espérances de vie en Suisse 2024), LPP (Loi fédérale sur la prévoyance professionnelle), taux de conversion légal OFAS 2026.
Questions fréquentes sur capital ou rente LPP
Qu'est-ce que le taux de conversion LPP ?
Le taux de conversion transforme votre capital LPP en rente annuelle viagère. Avec un taux de 6.8% et un capital de 500 000 CHF, vous recevez 34 000 CHF par an (2 833 CHF par mois) jusqu'au décès. Pour la partie surobligatoire, votre caisse peut appliquer un taux inférieur, ce qui abaisse effectivement la rente réelle.
Quel est le taux de conversion LPP en 2026 ?
Le taux légal minimum pour la partie obligatoire est de 6.8% en 2026. Mais la grande majorité des caisses de pension appliquent des taux de 5 à 6% sur l'ensemble du capital (obligatoire + surobligatoire). Le taux réel de votre rente dépend de votre règlement de caisse spécifique.
Peut-on prendre une partie en capital et garder une partie en rente ?
Oui, la plupart des règlements de caisses permettent un retrait partiel. Vous pouvez par exemple retirer 50% en capital pour rembourser l'hypothèque ou diversifier, et convertir le reste en rente. Cette approche hybride combine la sécurité d'un revenu garanti avec la flexibilité du capital.
À quel âge peut-on retirer son 2e pilier ?
Le retrait anticipé pour retraite est possible dès 60 ans (5 ans avant l'âge ordinaire). Un retrait est aussi autorisé pour l'achat d'un logement principal, pour financer une activité indépendante, ou lors d'un départ définitif de Suisse.
La décision capital / rente est-elle définitive ?
Oui, la décision est irréversible. Une fois le capital retiré ou la rente commencée, il n'est plus possible de revenir en arrière. Cette irréversibilité justifie une analyse approfondie : état de santé, situation familiale, autres sources de revenus, situation fiscale.
Comment la fiscalité s'applique-t-elle au retrait en capital ?
Le capital LPP retiré est imposé séparément du revenu ordinaire, à un taux réduit dit "impôt de sortie". À titre indicatif, à Genève, un retrait de 500 000 CHF entraîne un impôt de 40 000 à 60 000 CHF. La rente est imposée comme un revenu ordinaire chaque année.
Quelle est la différence entre le capital LPP et l'AVS ?
L'AVS est le 1er pilier : une rente viagère obligatoire dont la rente maximale est d'environ 2 520 CHF/mois en 2026. Aucun choix capital/rente n'est possible pour l'AVS. Le LPP est le 2e pilier : capital constitué chez votre employeur, avec la possibilité de retirer en capital selon les conditions de votre règlement.