C'est quoi exactement un ETF?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un fonds qui regroupe des centaines ou des milliers d'actions et qui se négocie en bourse. En achetant une part d'ETF MSCI World, vous achetez simultanément une fraction de 1500 entreprises dans 23 pays. Les ETF indiciels suivent le marché mécaniquement, ce qui maintient leurs frais annuels très bas.

Est-ce que je peux perdre tout mon argent?

Un ETF monde diversifié sur 1500 entreprises ne peut pas tomber à zéro. La valeur peut baisser temporairement, parfois significativement, mais les marchés ont toujours récupéré sur 5 à 10 ans. Le risque réel est de vendre pendant une baisse.

Combien faut-il pour commencer?

Le minimum dépend du courtier. Yuh et Neon permettent de commencer avec quelques dizaines de francs. Swissquote exige un dépôt minimum de CHF 1'000. IBKR n'a pas de minimum légal.

Est-ce que c'est risqué d'investir en bourse en Suisse?

La bourse implique une volatilité. Sur un horizon court (1-2 ans), le risque est réel. Sur 10 ans et plus, les marchés développés ont toujours été positifs sur toute période glissante de 15 ans. Investir régulièrement atténue le risque de timing.

Faut-il déclarer ses investissements aux impôts?

Oui, mais simplement. Les plus-values boursières des particuliers ne sont pas imposées en Suisse. La valeur des ETF au 31 décembre entre dans la déclaration de fortune. Votre courtier fournit un relevé fiscal annuel avec les chiffres exacts.

Investissement · Guide débutant

Comment faire son premier achat en bourse en Suisse: le guide étape par étape

De zéro à votre premier investissement: ce que c'est, où aller, quoi acheter, comment passer l'ordre.

31 juillet 2026 · 8 min de lecture

Ce que vous allez découvrir

Pourquoi votre banque habituelle n'est pas le bon endroit pour investir (chiffres à l'appui)
Les 4 courtiers accessibles depuis la Suisse, avec frais et conditions réels
Ce qu'est un ETF MSCI World et comment en choisir un en 2 critères
Comment passer votre premier ordre d'achat, pas à pas
La fiscalité suisse des ETF: ce qui est imposé, ce qui ne l'est pas, ce que vous déclarez
Combien investir, à quelle fréquence, et pourquoi le pilier 3a complète bien cette stratégie

Vous n'avez jamais investi. Vous ne savez pas encore ce qu'est un courtier. C'est parfaitement normal, et ce guide est fait pour vous. Cinq étapes dans l'ordre, avec les explications qui manquent partout ailleurs.

CHF 30'000

de frais économisés sur 20 ans en passant d'une banque classique à un courtier spécialisé. La différence entre payer CHF 40 et CHF 1.25 par ordre, c'est ça.

Ouvrir un compte chez un courtier en ligne

Un courtier en ligne, c'est simplement une plateforme qui vous permet d'acheter et de vendre des actions ou des ETF. Comme une banque en ligne, mais spécialisée uniquement dans les investissements. Votre banque habituelle peut le faire aussi, mais elle vous coûtera dix fois plus cher à chaque achat.

Pourquoi pas votre banque habituelle?

UBS, PostFinance, ZKB permettent toutes d'acheter des ETF. Mais leurs frais ne sont pas conçus pour des petits achats réguliers.

PostFinance: frais par ordreCHF 15 + CHF 90/an de dépôt

UBS: frais par ordreCHF 40 + frais de garde 0.5%/an

Interactive Brokers (IBKR)CHF 1.25 par ordre, pas de frais de dépôt

SwissquoteCHF 9 à CHF 45 par ordre

Sur CHF 300/mois investis pendant 20 ans: la différence entre une banque classique et un courtier représente souvent CHF 15'000 à CHF 30'000 en frais économisés. Ce n'est pas que votre banque est mauvaise. C'est qu'elle n'est pas faite pour ça.

Voici les courtiers disponibles pour les résidents suisses, avec les informations essentielles pour démarrer:

Courtier	Frais par ordre	Langue / notes
Swissquote	CHF 9 à CHF 45	Français, basé en Suisse
Interactive Brokers (IBKR)	À partir de CHF 1.25	Anglais, frais très bas
Saxo (licence suisse)	À partir de CHF 3	Multilingue, régulé FINMA
Yuh / Neon	Frais bas ou inclus	Appli mobile suisse, fractions de parts

Pour ouvrir un compte, vous aurez besoin de votre carte d'identité ou passeport valide, et d'un justificatif de domicile de moins de 3 mois. La vérification se fait entièrement en ligne. La procédure prend généralement 3 à 5 jours ouvrables avant que le compte soit actif.

5 minRemplir le formulaire d'inscription

3-5 jVérification d'identité (KYC)

1-2 jFonds disponibles après virement

2 minPasser l'ordre d'achat

Virer de l'argent sur votre compte de courtage

Une fois votre compte ouvert, vous recevez un IBAN dédié à votre compte de courtage. Faites un virement depuis votre banque suisse habituelle vers cet IBAN, exactement comme si vous payiez une facture. L'argent arrive en 1 à 2 jours ouvrables. C'est la partie la plus anodine du processus.

Un point que beaucoup de débutants ratent: n'investissez que de l'argent dont vous n'avez pas besoin dans les 5 à 10 ans. La bourse peut baisser pendant des mois. Si vous avez besoin de l'argent rapidement, vous seriez peut-être forcé de vendre au mauvais moment. Avant de virer quoi que ce soit: 3 mois de dépenses courantes doivent rester sur un compte accessible. Ce n'est pas négociable. Et avant la bourse: le 3e pilier, la franchise LAMal et les déductions fiscales ont souvent un impact plus immédiat pour un débutant — les 5 premières actions de finance suisse couvrent ces leviers.

Dépôt minimum

Certains courtiers exigent un montant initial. Swissquote demande CHF 1'000 à l'ouverture. Yuh et Neon permettent de commencer avec quelques dizaines de francs, sans minimum strict. IBKR n'impose aucun minimum légal.

Combien virer?

Il n'y a pas de montant idéal. Ce qui compte, c'est la régularité. CHF 200 par mois pendant 20 ans, c'est souvent plus efficace que CHF 5'000 investis une seule fois. Les courtiers mentionnés ci-dessus n'ont pas de frais de dépôt ni de retrait: vous pouvez ajuster à tout moment selon votre situation.

Trouver un ETF à acheter: l'indice mondial pour débuter

Imaginez que vous voulez investir dans 1'500 entreprises mondiales en même temps. Acheter chaque action individuellement prendrait des années et coûterait une fortune. Un ETF groupe tout ça dans un seul produit que vous achetez en une transaction. Apple, Nestlé, Toyota, LVMH et des centaines d'autres. Simple, diversifié, peu cher.

Les ETF indiciels ne cherchent pas à battre le marché: ils le suivent mécaniquement. C'est pour ça que leurs frais annuels sont très bas, souvent entre 0.07% et 0.25% par an, contre 1.5% à 2% pour les fonds gérés par des équipes d'analystes.

📊

Un ETF MSCI World = environ 1'500 entreprises en un seul achat

Apple, Nestlé, Toyota, LVMH... Vous achetez une minuscule part de chacune, automatiquement diversifiée, pour le prix d'une seule part (souvent CHF 80 à CHF 150).

Dans la barre de recherche de votre courtier, tapez "MSCI World". Vous allez voir une liste. Ce que vous cherchez:

Acc dans le nom: ça veut dire que les dividendes sont réinvestis automatiquement. Pas d'action de votre part, pas de complication fiscale supplémentaire.
TER le plus bas possible (viser sous 0.25%): c'est le frais annuel prélevé sur votre capital. Sur CHF 10'000, un TER de 0.12% représente CHF 12 par an. Un fonds actif à 1.5% représente CHF 150 par an.

Exemple concret

L'Amundi MSCI World UCITS ETF Acc (code CW8), TER à 0.12% par an. Disponible depuis la Suisse sur tous les courtiers mentionnés ci-dessus. Pour approfondir les critères de sélection: Les ETF en Suisse: ce qu'ils sont, comment y accéder, quels frais réels.

Passer l'ordre d'achat

Sélectionnez l'ETF, cliquez "Acheter". Entrez le nombre de parts que vous voulez. Vérifiez que c'est bien le bon ETF (regardez le nom complet, pas juste le ticker). Confirmez. C'est fait.

Les marchés boursiers européens sont ouverts du lundi au vendredi, de 9h00 à 17h30 (heure suisse). Hors de ces horaires, votre ordre sera enregistré et exécuté à l'ouverture suivante.

Ordre au marché

S'exécute immédiatement au prix du moment. Simple, rapide. C'est le bon choix pour commencer.

Pour débuter

Ordre à cours limité

Ne s'exécute que si le prix atteint votre limite fixée. Plus de contrôle, mais peut rester en attente.

À apprendre ensuite

Avant de confirmer

Vérifiez le nom exact de l'ETF (le bon ticker ou ISIN), la quantité, et les frais de courtage affichés dans le récapitulatif. Un ordre confirmé ne peut généralement pas être annulé si le marché est ouvert.

Fiscalité et déclaration: ce que vous devez savoir

Votre premier achat est enregistré. Bonne nouvelle pour la fiscalité: en Suisse, les gains en capital réalisés par des particuliers ne sont pas imposés (LIFD art. 16 al. 3). Si votre ETF vaut CHF 12'000 dans 10 ans et que vous avez investi CHF 8'000, la plus-value de CHF 4'000 n'est pas imposable.

Ce que vous devez quand même déclarer: la valeur de vos ETF entre dans votre déclaration de fortune au 31 décembre. Votre courtier vous envoie un récapitulatif chaque début d'année avec les chiffres exacts à reporter. Rien à calculer vous-même.

Type d'ETF	Dividendes	Déclaration
Acc (capitalisé)	Réinvestis automatiquement, invisibles	Fortune uniquement (valeur au 31 déc.)
Dist (distributif)	Versés sur votre compte	Fortune + revenu mobilier à déclarer

C'est l'une des raisons pour lesquelles un ETF "Acc" est souvent plus simple pour débuter: zéro gestion des dividendes, une seule ligne dans la déclaration. Votre courtier fait le travail de reporting pour vous.

Et maintenant?

Continuez à investir régulièrement, selon votre rythme: mensuel, trimestriel ou annuel. Ne regardez pas le portefeuille tous les jours. La valeur fluctue: c'est normal et prévu. Ce qui fait la différence sur 20 ans, c'est la régularité des versements, pas le timing parfait.

Et le pilier 3a?

Avant d'investir davantage dans un compte de courtage classique, vérifiez si vous avez maxé votre pilier 3a cette année. En 2026, le plafond est de CHF 7'258 pour un salarié. Chaque franc versé réduit votre revenu imposable. C'est une déduction fiscale immédiate avant même que vos placements aient travaillé. Les deux approches (3a + ETF via courtier) se complètent très bien. Calculer votre économie d'impôt 3a.

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Questions fréquentes

C'est quoi exactement un ETF?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un panier de titres coté en bourse comme une action ordinaire. Vous l'achetez et le vendez en une transaction. La différence: à l'intérieur, il y a 1'500 entreprises différentes. Contrairement à un fonds classique vendu par votre banque, un ETF indiciel ne paie pas d'équipe d'analystes pour "battre le marché", ce qui explique des frais annuels très faibles (0.07% à 0.25%).
Est-ce que je peux perdre tout mon argent?

Techniquement, si toutes les entreprises du monde faisaient faillite en même temps, oui. En pratique, c'est le genre de scénario où votre argent est le dernier de vos soucis. Un ETF MSCI World peut perdre 30 à 40% en une année de crise. Mais historiquement, sur 15 ans, il n'y a pas eu de période où le marché mondial était plus bas qu'au départ. Le risque réel, c'est de vendre pendant une baisse, pas de tout perdre.
Combien faut-il pour commencer?

Moins que vous ne le pensez. Chez Yuh ou Neon, quelques dizaines de francs suffisent. Chez Swissquote, le dépôt minimum est de CHF 1'000 à l'ouverture. Chez Interactive Brokers, il n'y a pas de minimum. Le montant initial importe beaucoup moins que la régularité: CHF 200 par mois pendant 20 ans surpasse souvent CHF 10'000 investis une seule fois.
Est-ce que c'est risqué d'investir en bourse en Suisse?

Oui, et il ne faut pas minimiser ça. La bourse peut baisser de 30 à 40% en quelques mois: c'est arrivé en 2008, en 2020, et ça arrivera encore. Ce risque ne disparaît pas avec l'expérience. Ce qui change, c'est la durée: sur 1 an, investir est risqué. Sur 15 ans, historiquement, le marché mondial n'a jamais terminé plus bas que son niveau de départ. Le risque de timing se gère en investissant régulièrement plutôt qu'en une seule mise.
Faut-il déclarer ses investissements aux impôts?

Oui, mais c'est simple. Pas d'impôt sur les plus-values en Suisse pour les particuliers. La valeur de vos ETF entre dans la déclaration de fortune au 31 décembre. Votre courtier vous donne un récapitulatif en début d'année avec les chiffres exacts à reporter. Si votre ETF distribue des dividendes (type "Dist"), ils sont déclarés comme revenu mobilier.

Pour aller plus loin

Sources: LIFD art. 16 al. 3 (exonération des gains en capital privés); Administration fédérale des contributions (AFC), Steuerausweis / Wertschriftenverzeichnis; FINMA, réglementation des établissements financiers (LEFin); Amundi, données ETF MSCI World UCITS Acc (ISIN LU1681043599, ticker CW8); Swissquote, grille tarifaire 2026; SIX Exchange, droit de timbre suisse.

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