Où placer sa réserve en 2026: ce qui rapporte vraiment quand la BNS est à 0%

Votre réserve doit d'abord être disponible et sans risque; le rendement passe après. Avec un taux directeur à zéro, elle ne rapportera presque rien, où que vous la placiez. Le vrai levier est ailleurs: ne pas garder plus que nécessaire.

Publié le 21 octobre 2026 · taux BNS de septembre 2026 · 5 min de lecture

L'essentiel

Gardez environ 3 mois de dépenses sur un compte disponible tout de suite, 6 mois si votre revenu est variable.
Avec la BNS à 0%, une réserve rapporte presque rien, où que vous la placiez: c'est le prix de la sécurité.
Le vrai levier: investir ce qui dépasse la réserve, plutôt que chercher quelques dixièmes de taux.

Combien garder

Environ 3 mois de dépenses pour un salarié au revenu stable, plutôt 6 mois avec un revenu variable, un seul salaire dans la famille ou une activité indépendante. Comptez vos dépenses fixes réelles: loyer, primes d'assurance, impôts, crédits, nourriture. Exemple: avec 7'000 francs de dépenses par mois, une réserve de 3 mois fait environ 21'000 francs.

Cette réserve vous évite deux choses coûteuses: vendre vos placements au mauvais moment, et vous endetter, par exemple avec un crédit à la consommation, en cas d'imprévu.

Ce que rapportent les options en 2026

Avec un taux directeur de la BNS à 0% depuis mi-2025, aucune solution sans risque ne rapporte beaucoup. La moyenne des comptes épargne tournait autour de 0.1% début 2026, quelques offres atteignant environ 1%. Et l'inflation était de 0.8% en août 2026: votre réserve perd un peu de pouvoir d'achat, c'est le prix de sa disponibilité.

Option	Disponibilité	Ce qu'il faut savoir
Compte épargne	Immédiate, parfois avec un plafond de retrait	Le plus simple. Taux bas, variables, à comparer
Compte à terme	Bloqué pendant la durée choisie	Un taux connu d'avance, mais l'argent n'est plus une réserve pendant ce temps
Fonds monétaire en francs	En quelques jours	Rapporte à peu près le taux de la BNS moins ses frais: autour de zéro en 2026
Compte courant	Immédiate	Souvent sans intérêt: pratique pour un mois de dépenses, pas pour toute la réserve

Taux directeur de la BNS: 0%, maintenu le 24 septembre 2026. Moyenne des comptes épargne: Moneyland, janvier 2026.

Le vrai levier: ne pas garder trop

Sur une réserve de 20'000 francs, gagner un demi-point de taux rapporte environ 100 francs par an. Investir l'argent qui dort au-delà de la réserve rapporte bien davantage sur 20 ans. Chercher le meilleur compte épargne vaut quelques minutes. Mais l'essentiel est de ne pas laisser sur un compte l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant des années: voir le risque de ne pas investir.

Trois règles de sécurité

Restez sous CHF 100'000 par banque: c'est le montant garanti par client et par banque en cas de faillite.
Séparez la réserve du compte courant: un compte à part, qu'on ne voit pas tous les jours, évite de l'entamer pour des dépenses ordinaires.
Pas en bourse, pas dans le 3a: la réserve doit être disponible tout de suite, sans risque de baisse ni blocage.

Pour aller plus loin

Vérifiez les conditions de retrait. Certains comptes épargne limitent les retraits sans préavis, par exemple à quelques dizaines de milliers de francs par an. Pour une réserve, c'est un point plus important que le taux.

Réajustez une fois par an. Si vos dépenses augmentent, votre réserve aussi; si elle a grossi au-delà de ce qu'il faut, investissez le surplus, par exemple dans votre 3a ou un ETF.

Un projet à moins de 5 ans n'est pas une réserve. Un apport pour un logement ou une voiture dans 2 ans se garde aussi sans risque, mais à part, pour ne pas confondre les deux.

Votre réserve est en place?Votre 3a vous rend une partie de chaque versement en impôts.

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Votre prochaine étape

À faire, à votre rythme:

Calculez vos dépenses fixes d'un mois, puis votre cible: 3 mois, ou 6 si votre revenu varie.
Comparez le taux de votre compte épargne avec ceux du tableau.
Repérez l'argent au-delà de la réserve: il peut travailler ailleurs.

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Questions fréquentes

Combien garder en réserve?

Environ 3 mois de dépenses pour un salarié avec un revenu stable, plutôt 6 mois avec un revenu variable, un seul salaire pour la famille ou une activité indépendante. Au-delà, l'argent qui dort perd du pouvoir d'achat.

Combien rapporte un compte épargne en 2026?

Très peu: avec un taux directeur de la BNS à 0%, la moyenne des comptes épargne tournait autour de 0.1% début 2026 selon Moneyland, avec quelques offres jusqu'à environ 1%. L'inflation était de 0.8% en août 2026.

Mon argent est-il protégé si la banque fait faillite?

Oui, jusqu'à CHF 100'000 par client et par banque, grâce à la garantie des dépôts (esisuisse). Au-delà, répartir sa réserve entre deux banques suffit en général.

Puis-je garder ma réserve en bourse?

Non. Une réserve doit être disponible tout de suite et sans risque de baisse: c'est précisément quand la bourse chute qu'on risque d'en avoir besoin, par exemple en cas de perte d'emploi.

Le 3a peut-il servir de réserve?

Non. Le 3a est bloqué jusqu'à 5 ans avant l'âge de référence, sauf exceptions (logement, départ définitif, indépendance). Il ne remplace pas une réserve disponible.

Sources: BNS, appréciation de la situation économique et monétaire du 24 septembre 2026 (taux directeur, inflation, prévision) ; Moneyland, analyse des taux des comptes épargne (janvier 2026) ; loi sur les banques art. 37a et esisuisse (garantie des dépôts) ; OPP 3 art. 3 (retrait du 3a).